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天津品多多，Shopify，Sea渐行渐远，国内外电商的目的不同？
分类：行业动态 发布时间：2021-12-097801次浏览
如果你想从中国、北美和东南亚找到更具代表性的新兴电子商务品多多，Shopify和Sea将是标准答案。在2020年甚至过去的几年里，他们以惊人的增长获得了外界的关注，尤其是当他们的出身市场面临竞争压力时。在资本市场的表现更直接。2020年，品多多股价上涨361%，Shopify股价上涨180%。被称为小腾讯的Sea涨幅高达397%(均以年度个交易日开盘价至最后一个交易日收盘价计算)。然而，从今年开始，三者开始分化。品多多股价下跌，但Shopify和Sea一路高歌。是什么变化催生了这个结果？电子商务丛林中诞生的新秀虽然这三家拥有电子商务主营业务的公司位于世界的三个角落，但它们在成长环境、实际成交量、业务运营和竞争状况方面具有显著的相似性。SeaLimited总部位于新加坡的Shopee电子商务平台成立于2015年，面临着阿里Lazada、印尼Tokopedia等平台的竞争。可以说，从红海到东南亚流量、规模的后起之秀，已经进入巴西等拉丁美洲开展业务。同年，品多多和Shopee成立。在腾讯流量的加持下，社交电子商务的裂变模式迅速从阿里和JD.COM的夹缝中异军突起，成长为中国电子商务的第三极。Shopify位于加拿大，其历史更加悠久。前身成立于2004年，2006年转型为电子商务服务提供商，通过独立站模式打破了平台销售的局限性。创始人公开高喊亚马逊想建帝国，Shopify正在为造反者提供武器装备。从收入来看，2020财年Sea(仅计算电子商务)，Shopify，品多多的收入分别为22亿美元，29亿美元，品多多胜在整体规模更大；从资本市场的表现来看，Shopify，拼多多的市值分别为1473亿，1876亿，1482亿美元都比较接近。然而，三者在市场上的走势却大相径庭。2021年2月16日，拼多多股价达到212.6美元的高点，同期市值高达2487亿美元，大幅领先当时Sea的1421亿美元和Shopify的1806亿美元。但是拼多多随之开始下跌至今已跌至近一半Sea和Shopify却不断上涨，创下历史新高。到2020年，三家小巨头股价暴涨的原因大同小异，无非是业绩和成长情况的推动，拼多多活跃买家数量一路上涨，收入持续飙升；Shopify覆盖的商家越来越多地成长为北美电商的第二极；Sea的游戏FreFire连续六年成为拉美和东南亚收入更高的游戏电商，甚至后来压过了其他对手。后两者也受益于疫情带来的电商浪潮。但是时间到了2021年，品多多也取得了可观的增长。比如2020年底超过阿里后，其年度活跃买家数量继续保持。为什么变化很快？电子商务逻辑变化小巨头分道扬镳过去，外界对电子商务的评价往往集中在收入等财务指标或买家数量、规模等行业指标上。但是现在电子商务如果只能卖货，它的故事就不再那么有吸引力了。Shopify是一种拥有广泛流量基础的电子商务底层工具。Shopeee在Sea背后与其他业务互补，一路打出东南亚。虽然拼多多在国内站稳了脚跟，但是有些势单力薄。Shopify2019财年营业收入为15.78亿美元，2020财年总收入为29.295亿美元，比2019年增长了86%，这意味着中间的每一份报告都给了投资者惊喜的增长速度，但这并非全部。Shopify的合作渠道包括谷歌、脸书、沃尔玛、塔吉特、奈飞等多种业态作为电子商务的底层工具，它通过这些渠道帮助卖家获得流量和业务，所以开店只是其业务手段铸造以自己为基础的电子商务网络才是最终效果，这也是它敢于向亚马逊宣战的信心，在亚马逊的电子商务海洋中填补一个新的岛屿。在主营业务成熟后，要考虑有挖掘潜力的新业务布局，所谓创而优则投。Stripe等公司不仅覆盖了对改善自身商业布局起重要作用的领域，而且在东南亚等拉美的游戏业务布局和数字金融方面也有很强的表现，Sea利用移动支付工具Seamoney服务商家和消费者同时从其他工具手中挖墙脚，相当于从其他工具手中挖墙脚。对于两个商业基础广泛的平台来说，金融支付的第二增长曲线具有很强的生命力。相比之下，拼多多走势变化的原因呼之欲出。2020年大部分时间，支持拼多多股价的逻辑是，最初活跃买家数量不到6亿。但8月21日，拼多多活跃买家数量达到6.8亿，无疑让投资者对品多多活跃买家数量达到6.8亿，线下资产的活跃买家数量达到6.8亿，已经接近电商整体环境的极值，加上GMV增速突然低于外界想象，无疑让他们在品多多市场上购买家数量增速突然低于市场预期活跃买家数量增速增速13.520年来，无疑让他们对外界投资者对品多多的社区投资者价值增长速增长不满怀疑。此后来，品多多的现金额增长率不像Shopama这样的想象，20年来，他们在品多多市场上的新品多多品种新品种社区投资者无法立即被活跃买入活跃的社区购物品多多的社区所怀疑。此后，在品多多多多品多市场上，他们无法用户数量已经超出，他们在此前期被认为品多多多多多多品多品多品多品牌其活跃的社区购买家的社区投资产增长率已经超出，这一段时间没有活跃，这一定程度已经超出，这一定程度已经超过了品多多多多多多多多多品，在其活跃的社区投资者在在海外打破中国电商瓶颈的希望？纵观近两年全球电商行业的变化，我们必须认识到，中国电商平台忽略了海外电商在疫情红利下的爆发增长渗透率，短短一年就超过了过去十年的累计之和。这并不是说速卖通等出海平台是错误的选择，也不是说巨头必须着眼于跨境。然而，在国内电子商务市场饱和的情况下向海外学习可能是一个突破性的策略。毕竟，无论是亚马逊时代还是独立站阶段，中国的卖家和平台从来没有掌握过海外电子商务的主动权。逻辑只是水土不服那么简单吗？随着各类电子商务的渗透率进入，中国传统集中电子商务平台面临的首要问题是流量-过剩供给释放的人口红利不匹配的需求，他们共同减缓了平台的增长。对此，Shopify的独立站通过与谷歌、奈飞、BuzzFeed等不同的信息产品渠道建立深度合作关系，努力拓宽流量来源。对于国内电商来说，这种方式就像使用微信、抖快、小红书、哔哩哔哩等平台引流一样。需要警惕的是国内平台要有很强的排他性，或者迟早会有自己的电商梦想。这也是因为你可以在脸书上看到亚马逊广告，发现自己的独立电商品牌网站。快手达成电商合作后，淘宝的身影很难再出现在这两个平台上，更何况平台本身也有万亿级GMV的梦想。这就是平台和独立站模式的区别。集中和分散运营的区别也在这里。所以在流量和渠道之外创造自己的生态是一个更核心、更难控制的因素。以淘系为例，生态可能是指微淘、好货、淘宝直播等商家的内容建设和客户沟通方式，以及支付宝的支付渠道——但毕竟中国只有一个支付宝，生态在这个成熟的市场中很大程度上受到限制，因为每个平台都想有自己的护城河。相比之下，Shopify对生态的认识更广。它还面临着来自SquareSpace、Wix等竞争对手的竞争。通过一年一度的合作伙伴和开发者大会ShopifyUniteShopify，开发者可以更准确地加入生态循环，让每一个参与者都能发挥实力，获得利润，巩固自己的地位。与Sea的共同点是，他们都在从支付工具出发，改变支付工具，进一步提高交易闭环的重要性，同时依靠简单。